يستخدم مصطلح التمويل بشكل شائع لشرح الحصول على القروض من البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يتم توفير التمويل لأصحاب الأعمال ، إما لاستخدامه كرأس مال لبدء التشغيل أو لدعم الأعمال الجارية. قد تتطلب بعض الشركات التمويل لمساعدتها من خلال تصحيح تقريبي ، أو ببساطة لتوفير بعض السيولة حتى يتم تحويل المزيد من الأصول الحالية إلى نقد. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تقديم التمويل أيضًا للشركات التي تقوم بتوسيع أعمالها بسرعة وتتطلب الأموال لدعم عملياتها ومرافقها الجديدة.
نظرًا للمصالح العالية والمخاطر العالية التي تأتي مع التمويل ، غالبًا ما يضطر أصحاب الأعمال الصغيرة إلى تقييم وضعهم من جميع الزوايا قبل اتخاذ قرار التمويل. ويرجع ذلك إلى وجود مجموعة كاملة من أنواع القروض المتاحة في السوق ، ولكل منها أغراض مختلفة وبأسعار فائدة مختلفة وشروط سداد وشروط قرض مختلفة. بصرف النظر عن ذلك ، لا يرغب أصحاب الأعمال في سوء تقدير مبالغ قروضهم ، لأن الحصول على قيمة أكبر للقرض سيعني مسؤولية أكبر على الشركة ، في حين أن الحصول على قرض أصغر سينتج حالة من التمويل غير الكافي.
بشكل عكسي ، تعمل البنوك أو المؤسسات التمويلية على توفير تسهيلات التمويل من أجل تحقيق أرباح من الفوائد المستحقة الدفع من قبل المقترضين. في المقابل ، يحصلون على مبلغ السداد الشهري من الشركة ، بما في ذلك الفوائد. عادة ما تقدم البنوك القروض من خلال تعهد الأصول الثابتة للبنوك كضمان. في حالة التخلف عن السداد ، سيقوم المُقرض ببيع الأصول لاسترداد ديونك لهم. ومع ذلك ، قد تكون هناك حالات يقدم فيها المقرضون قروضًا دون الحاجة إلى ضمانات ، ولكن بفائدة أعلى وإجراءات تأهيل أكثر صرامة.
بصرف النظر عن الحصول على تمويل من المقرضين ، فإن أصحاب الأعمال الصغيرة مؤهلون أيضًا للحصول على قروض من وكالات التمويل الحكومية مثل إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية (SBA) أو حكومات الولايات المحلية. توفر هذه الوكالات التمويل للمساعدة في تحفيز نمو الشركات الصغيرة في الدولة ، وعادة ما تفرض معايير أكثر مرونة مقارنة بالبنوك. في برنامج قرض الأعمال الصغيرة الذي تديره SBA ، تعمل كضامن للمقترض حتى يتمكن من الحصول على قروض طويلة الأجل من شركاء إقراض SBA.
تُعرف جميع مصادر التمويل المذكورة حتى الآن باسم تمويل الديون. سيكون هذا النوع من التمويل مثاليًا للشركات التي لديها نسبة عالية من حقوق الملكية إلى الديون ، مما يعني أن مالكي الشركة قد استثمروا المزيد من رأس المال مقارنة بمبلغ الدين الذي تم الحصول عليه. ومع ذلك ، في الحالات التي تكون فيها نسبة حقوق الملكية إلى الدين منخفضة ، قد يكون من الصعب على الشركة الحصول على تمويل الديون. لذلك ، فإن البديل لذلك هو العمل مع تمويل الأسهم بدلاً من ذلك.
تمويل رأس المال هو التمويل الذي يتم الحصول عليه من الأصدقاء أو العائلة أو الموظفين مقابل أسهم في الشركة. بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر أصحاب رأس المال الاستثماري أيضًا مصدرًا آخر لتمويل الأسهم ، والذي أصبح مصدرًا مشتركًا للدخل خاصة منذ طفرة الإنترنت.
أصحاب رأس المال الاستثماري هم مستثمرون محترفون ومستعدون لتحمل مخاطر عالية للغاية في مقابل استثماراتهم. ومع ذلك ، مع إشراك صاحب رأس المال الاستثماري ، قد يلزم اعتماد إجراءات إدارية ومحاسبية أكثر صرامة ، بالإضافة إلى إشراك رأس المال الاستثماري في اتخاذ القرارات الرئيسية.
ليس من السهل الحصول على تمويل من أصحاب رؤوس الأموال لأنهم يتوقعون معدلات عالية من العائدات لاستثماراتهم مقابل المخاطر العالية المتكبدة. يتم فحص العديد من المتقدمين سنويًا ، مع وجود عدد قليل فقط من الذين سيتم تمويلهم بالفعل. بالإضافة إلى ذلك ، يتوقع أصحاب رؤوس الأموال المغامرة تطوير شركاتهم إلى أسماء تجارية إقليمية في غضون فترة زمنية قصيرة. يعد إدراج الشركة في البورصة أيضًا أحد الأهداف الرئيسية لأصحاب رؤوس الأموال.
باختصار ، هناك العديد من السبل التي يمكن من خلالها الحصول على التمويل. في النهاية ، الأمر متروك لصاحب العمل لاتخاذ قرار بشأن مصدر التمويل الأنسب للشركة. نظرًا لوجود إيجابيات وسلبيات لكل منها ، فإن التقييم المالي والموقف للشركة سيكون مفيدًا للغاية لاتخاذ القرار الصحيح.
ZZZZZZ